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C12655 - Acquisizione del controllo esclusivo di Civitanavi Systems S.p.A. da parte di Honeywell II S.r.l. mediante un’offerta pubblica di acquisto volontaria e totalitaria

Acquirente: Honeywell S.r.l. e Honeywell II S.r.l.

Acquisita: Civitanavi Systems S.p.A.

Operazione: L’operazione descritta all’interno della presente notifica (l’“Operazione”) consiste nell’acquisto della totalità delle azioni di Civitanavi mediante un’offerta pubblica di acquisto volontaria e totalitaria (l’“OPA” o l’“Offerta”) promossa da Honeywell S.r.l. per il tramite di Honeywell II S.r.l., veicolo societario costituito allo scopo di promuovere l’OPA, che agisce in qualità di offerente. L’Offerta è finalizzata all’acquisizione dell’intero capitale sociale dell’Emittente, nonché ad ottenere la revoca delle azioni di Civitanavi dalla quotazione e dalle negoziazioni su Euronext Milan, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (il “Delisting”). In data 27 marzo 2024, Honeywell S.r.l., Honeywell Inc., da una parte, Civitanavi Ltd., e i soci della stessa Civitanavi Ltd., dall’altra parte, hanno sottoscritto un accordo quadro (l’“Accordo Quadro”) volto a regolare, inter alia, l’impegno di Honeywell S.r.l. di promuovere l’Offerta, nonché l’impegno di Civitanavi Ltd. di aderire all’Offerta, apportando alla stessa tutte le azioni detenute nel capitale sociale dell’Emittente. Sempre in data 27 marzo 2024, Honeywell S.r.l. ha comunicato l’intenzione di promuovere l’Offerta mediante pubblicazione del comunicato stampa (il “Comunicato dell’Offerente”) ai sensi dell’articolo 102 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ss.mm. (il “TUF”) e dell’articolo 37 del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 ss.mm. (il “Regolamento Emittenti”). In data 14 maggio 2024, la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“CONSOB”) ha approvato, giusta delibera n. 23109, il documento di offerta redatto a cura dell’Offerente ai sensi degli articoli 102 ss. del TUF (il “Documento di Offerta”). Copia del Documento di Offerta è disponibile, inter alia, sull’apposita pagina web dell’Offerente al seguente indirizzo: https://www.honeywell.com/it/it/vto-notice/vto-notizie-documents. Come indicato nel Documento di Offerta, il periodo di adesione all’Offerta (il “Periodo di Adesione”) ha avuto inizio in data 27 maggio 2024 e terminerà il prossimo 19 luglio 2024, salvo proroghe.

Settori: L’operazione di concentrazione interessa il settore dei sensori inerziali, ovvero strumenti che consentono il monitoraggio della dinamica di un mezzo in movimento. Come evidenziato da codesta Spett.le Autorità nella decisione adottata in data 26 giugno 2024 di richiesta di notifica dell’operazione (“Richiesta di Notifica”), in tale settore risulta esistere un'ampia varietà di sensori associata alle diverse possibili applicazioni e destinazioni d’uso. In particolare, sembra possibile distinguere tra sensori inerziali di fascia bassa e sensori di fascia alta, in funzione della performance; i primi utilizzati, tipicamente, nel settore automotive, nell’elettronica di consumo e per alcune applicazioni mediche, i secondi tendenzialmente richiesti in ambito militare/difesa e spazio. Le Parti Notificanti e la Target sono attive prevalentemente nel settore dei settori inerziali di fascia alta.